1. 채권 뜻
채권은 투자자가 정부, 지방 자치 단체 또는 기업과 같은 단체에 대출한 것을 나타내는 금융 상품입니다. 채권을 구매하면 본질적으로 특정 기간 동안 발행자에게 돈을 빌려주는 것입니다. 그 대가로 발행자는 정기적으로 이자를 지급하고 만기 시 원금을 반환할 것을 약속합니다.
채권은 액면가, 표면이율, 만기일이 고정되어 있습니다. 액면가는 빌린 금액이고, 표면금리는 지급되는 이자를 결정합니다. 예를 들어, 5% 쿠폰 이자율의 $1,000 채권은 연간 이자로 $50를 지불합니다. 만기일은 채권이 만료되는 때를 의미하며 원금을 상환해야 합니다.
채권은 발행자와 특성에 따라 분류됩니다. 국채는 중앙정부가 발행하고 지방채는 지방자치단체가 발행합니다. 회사채는 회사가 자본을 조달하기 위해 발행합니다. 채권은 또한 위험과 신용 등급이 다양하며 등급이 높은 채권은 더 안전하지만 수익률은 낮습니다.
채권은 정기적인 이자 지급을 통해 수입을 제공하며 주식보다 변동성이 적은 것으로 간주되는 경우가 많습니다. 채권은 투자 포트폴리오에서 다각화를 제공하고 금융 시장에서 거래될 수 있습니다. 채권 가격은 시장 상황, 금리, 발행인의 신용도에 따라 변동합니다. 금리가 상승하면 채권 가격은 하락하는 경향이 있고 금리가 하락하면 채권 가격은 상승합니다.
전반적으로 채권은 투자자가 특정 기간 동안 고정 수입과 교환하여 조직에 돈을 빌려줄 수 있는 채무 상품으로, 금융 시장의 근본적인 부분입니다.
2. 채권 투자 방법
1. 채권에 대한 공부: 먼저 다양한 유형의 채권, 위험 및 보상에 대해 알아봐야 합니다. 만기, 이자율, 수익률, 신용 등급과 같은 주요 채권 용어를 이해하고 시장 상황과 금리 동향을 조사합니다.
2. 투자 목표 결정: 소득 창출, 자본 보존 또는 다각화와 같은 투자 목표를 정합니다. 이러한 요소가 선택한 채권 유형에 영향을 미치므로 위험 허용 범위와 기간을 스스로 평가합니다.
3. 채권 유형 결정: 국채, 지방채, 회사채, 국제채 등 다양한 채권 옵션이 있습니다. 각각은 다른 위험 수준과 잠재적 수익을 가지고 있습니다. 투자 목표 및 위험 허용 범위에 맞는 채권을 선택합니다.
4. 채권 조사 및 분석: 발행인의 신용도, 재무 건전성 및 채권의 특정 조건을 기준으로 개별 채권을 평가합니다. 발행자의 채무 불이행 위험을 측정하기 위해 평가 기관에서 부여한 신용 등급을 고려해야 합니다. 잠재 소득을 결정하기 위해 수익률도 비교합니다.
5. 중개 계좌 선택: 채권 거래 서비스를 제공하는 평판이 좋은 중개 회사에 계좌를 개설합니다. 광범위한 채권, 연구 도구 및 경쟁력 있는 가격에 대한 액세스를 제공하는지 확인합니다.
6. 다각화된 포트폴리오 구축: 다양한 유형의 채권에 투자를 분산하여 위험을 줄입니다. 다양한 만기, 신용 등급 및 발행인이 포함된 채권의 혼합을 고려합니다. 다양화는 잠재적 손실을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
7. 주문하기: 중개 계정을 사용하여 선택한 채권에 대한 구매 주문을 내립니다. 채권 유형, 수량 및 원하는 가격을 지정합니다. 1차 시장(초기 제공) 또는 2차 시장(투자자 간 거래)에서 채권을 구매할 수 있습니다.
8. 투자 모니터링 및 관리: 시장 상황, 금리 변동 및 채권 실적에 대한 정보를 유지합니다. 포트폴리오를 정기적으로 검토하고 필요한 경우 재조정합니다. 발행인의 신용도 또는 기타 관련 뉴스에 대한 업데이트를 모니터링합니다.
9. 세금 영향 이해: 채권은 과세 소득을 창출합니다. 지방채와 같은 특정 채권 유형에 대한 이자 소득, 자본 이득 및 잠재적 세금 혜택에 관한 세금 규정을 숙지합니다.
10. 전문적인 조언을 고려합니다.: 불확실하거나 상당한 투자가 있는 경우 고정 수입 투자를 전문으로 하는 재정 고문과 상담하는 것이 좋습니다. 특정 재정 상황에 따라 맞춤형 지침을 제공할 수 있습니다.
채권 투자에는 금리 변동, 신용 위험, 인플레이션 등의 위험이 수반된다는 점을 기억해야 합니다. 철저한 조사를 수행하고, 포트폴리오를 다양화하고, 재정적 목표와 위험 허용 범위를 기반으로 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 것이 필수적입니다.
3. 미국 채권 ETF (SHY, IEF, TLT, TMF)
iShares 1-3년 국채 ETF(SHY):
iShares 1-3년 국채 ETF는 만기가 1년에서 3년 사이인 단기 미국 국채입니다. SHY는 미국 정부가 발행한 국채로 구성된 ICE US Treasury 1-3 Year Bond Index를 추적하는 것을 목표로 합니다.
SHY는 최소한의 이자율 위험으로 저위험, 안정적인 수입을 추구하는 투자자를 위해 설계되었습니다. 단기 재무부 채권은 일반적으로 장기 채권에 비해 낮은 수익률을 제공하지만 변동성이 적고 금리 변동에 더 탄력적인 것으로 여겨집니다. ETF는 단기 범위 내에서 다양한 만기에 걸쳐 다양화를 제공합니다. SHY는 보수적인 투자자 또는 높은 수익률 잠재력보다 자본 보존을 우선시하는 짧은 투자 기간을 가진 투자자에게 적합합니다.
iShares 7-10년 국채 ETF(IEF):
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF는 만기가 7년에서 10년 사이인 중기 미국 재무부 채권에 중점을 둡니다. IEF는 미국 정부가 발행한 재무부 채권으로 구성된 ICE US Treasury 7-10 Year Bond Index를 추적하려고 합니다.
IEF는 투자자에게 수익 잠재력과 이자율 위험 사이의 균형을 제공합니다. 중기 채권은 일반적으로 단기 채권보다 높은 수익률을 제공하는 반면 장기 채권에 비해 금리 위험은 낮습니다. ETF는 이표 지급으로부터 수입을 얻는 것을 목표로 하며 금리가 하락할 경우 잠재적인 자본 이득을 제공합니다. IEF는 소득과 자본 보존 사이의 균형을 추구하는 중간 정도의 위험 허용 범위를 가진 투자자에게 적합합니다.
iShares 20년 이상 국채 ETF(TLT):
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF는 만기가 20년을 초과하는 장기 미국 재무부 채권에 중점을 둡니다. TLT는 미국 정부가 발행한 재무부 채권으로 구성된 ICE US Treasury 20+ Year Bond Index를 추적합니다.
TLT는 더 높은 수익률의 잠재력을 제공하지만 금리 민감도가 증가합니다. 장기 채권은 금리 변동에 더 많은 영향을 받으며 가격 변동성이 더 큰 경향이 있습니다. TLT의 더 긴 듀레이션은 단기 안정성보다 잠재적인 소득 창출과 자본 이득을 우선시하는 더 높은 위험 허용 범위와 더 긴 투자 기간을 가진 투자자에게 적합합니다.
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X 주식(TMF):
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares는 ICE US Treasury 20+ Year Bond Index 일일 성과의 300%에 해당하는 수수료 및 비용을 제외한 일일 투자 결과를 제공하고자 하는 레버리지 ETF입니다. TMF는 기본 지수의 수익을 확대하도록 설계되었지만 위험도 증폭합니다.
TMF는 장기 국채에 대한 익스포저를 확대하고자 하는 경험이 풍부하고 위험을 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다. 레버리지 ETF로서 TMF는 플러스 및 마이너스 모두 지수 일일 수익률의 3배를 제공하는 것을 목표로 합니다. 그러나 복리 효과로 인해 ETF의 성과는 지수의 장기 수익률의 3배에서 크게 벗어날 수 있습니다. 투자자는 TMF를 면밀히 모니터링하고 장기 투자가 아닌 단기 전술 거래 수단으로 간주해야 합니다.
이러한 채권 ETF를 고려할 때 투자자는 비용 비율, 수익률, 기간 및 투자 전략의 특정 목표와 같은 요소를 평가해야 합니다. 선택한 ETF를 개별 투자 목표, 위험 허용 범위 및 전체 투자 포트폴리오에 맞추는 것이 중요합니다. 투자 결정을 내리기 전에 과거 실적, 기본 지수 구성 및 잠재적 세금 영향을 검토하는 것이 좋습니다.